正保遠程教育2017財年Q2網絡課程繳費現金收入同比增長24.7%

中國北京，2017年5月18日，中國專注于職業教育領域的、領先的網絡教育服務商正保遠程教育公司（NYSE: DL）（以下簡稱“CDEL”，或“公司”）今天公布了截至2017年3月31日的2017財年第二季度的未經審計財務數據。

2017財年第二季度業務和財務業績概要

• 繳費學員總數達65萬1千人次，比去年同期增長了9.8%。

• 網絡課程繳費現金收入為3,500萬美元，比去年同期增長了24.7%。不考慮人民幣兌美元匯率貶值的影響，網絡課程繳費現金收入同比增長31.3%。

• 凈收入為2,190萬美元，比去年同期的2,410萬美元下降了9.5%，達到公司預期的2,170萬美元至2,290萬美元的收入區間。2016年5月完成收購的廈門網中網為本季度貢獻模擬學習軟件銷售凈收入90萬美元。

• 毛利潤為1,010萬美元，比去年同期的1,370萬美元下降了26.7%。

• 非GAAP毛利潤為1,010萬美元，比去年同期的1,380萬美元下降了26.7% 。

• 毛利率為46.0%，去年同期為56.9%。非GAAP毛利率為46.2%，去年同期為57.0%。

• 運營虧損為210萬美元，去年同期運營利潤為460萬美元。

• 非GAAP運營虧損為160萬美元，去年同期非GAAP運營利潤為510萬美元。

• 凈虧損為240萬美元， 去年同期凈利潤為250萬美元。

• 非GAAP凈虧損為190萬美元，去年同期非GAAP凈利潤為300萬美元。

• 每ADS基本及攤薄凈虧損均為0.073美元，去年同期每ADS基本及攤薄凈利潤均為0.073美元。每ADS代表四股普通股。

• 每ADS基本及攤薄非GAAP凈虧損均為0.059美元，去年同期每ADS基本及攤薄非GAAP凈利潤分別為0.088美元和0.087美元。

• 經營性現金凈流入為1,130萬美元，比去年同期的1,200萬美元減少了6.2%。

公司董事長兼CEO朱正東先生表示：“第二財季我們的凈收入同比下降9.5%，符合公司預期的收入區間。第二財季收入的下降主要由于：（1）之前披露的會計從業資格考試的暫停；（2）2016年稅務師考試分別于2月和11月舉行，而2017年該考試將只在11月舉行，導致相應課程的學員繳費遞延至2017下半財年；（3） 2016財年執業藥師考培課程現金收入的下降，導致2017年第二財季在相應考試結果公布后確認的收入同比下降。盡管以上因素對第二財季收入產生了巨大的影響，我們很高興地公布第二財季的網絡課程繳費現金收入實現了24.7%的同比增長，主要得益于會計和醫學領域現金收入的強勁增長。另外，2017財年前6個月的網絡課程繳費現金收入也實現了12.9%的同比增長。”

朱先生補充道：“在第二財季，我們繼續著眼于推進我們的主要發展戰略，其中包括移動應用、大數據、校企合作項目以及會計領域的就業指導等。值得一提的是，我們在會計領域的就業指導服務，即會計實務培訓與就業指導相結合的打包服務已經開始取得成果。此外，我們將繼續尋求合適的收購與戰略投資機會，強化公司的商業模式，進一步推進正保成為學員值得信賴的終身教育伙伴。”

公司聯席CFO馬克先生表示：“正如我們之前預期的，第二財季的凈收入下降導致了運營虧損。該虧損主要由于本季度網中網業務的季節性疲軟以及人民幣兌美元匯率貶值所帶來的匯兌損失。由于第二財季的網絡課程繳費現金收入增長強勁，我們預期將在2017年第三財季重回盈利。我們的繳費學員報名高峰期已經到來，我們將繼續積極地控制成本、保持運營效率，實現平衡發展各項增長戰略和盈利的雙贏目標。”

2017財年第二季度財務業績

凈收入。第二季度凈收入為2,190萬美元，比2016年同期的2,410萬美元下降了9.5%。網絡教育收入、圖書和參考資料收入以及其他收入占總體凈收入的比例分別為77.2%、5.8%和17.0%。

網絡教育收入。第二季度網絡教育收入為1,690萬美元，比2016年同期的1,900萬美元下降11.2%。

圖書和參考資料收入。第二季度圖書和參考資料收入為130萬美元，比2016年同期的160萬美元下降了19.2%。

其他收入。第二季度其他收入為 370萬美元，比2016年同期的 360 萬美元增長了4.2%。其他收入的增長主要是來自于廈門網中網在本季度創造的90萬美元的收入貢獻，該增長被創業培訓課程的收入下降所部分抵銷。

銷售成本。第二季度銷售成本為1,180萬美元，比2016年同期的1,040萬美元增長了13.3%。本季度非GAAP銷售成本為1,180萬美元，比2016年同期的1,040萬美元增長了13.3%。銷售成本的增長主要是由于廈門網中網的相關費用、員工工資及相關費用的增長 。該增長被租金及圖書和參考資料成本的減少所部分抵銷。

毛利潤與毛利率。第二季度毛利潤為1,010萬美元，比去年同期的1,370萬美元下降了26.7%。非GAAP毛利潤為1,010萬美元，比去年同期的1,380萬美元下降了26.7%。第二季度的毛利率為46.0%，2016年同期為56.9%。本季度非GAAP毛利率為46.2%，2016年同期為57.0%。

運營費用。第二季度運營費用合計為1,310萬美元，比去年同期的910萬美元增加了43.5%。非GAAP運營費用合計為1,260萬美元，比去年同期的870萬美元增加了46.0%。

銷售費用。第二季度銷售費用為840萬美元，比去年同期的520萬美元增加了60.7%。非GAAP銷售費用為840萬美元，比去年同期的520萬美元增加了61.0%。銷售費用的增加主要是由于員工工資及相關費用和廣告宣傳費用的增長，以及計入的廈門網中網的相關費用。

管理費用。第二季度管理費用為460萬美元，比去年同期的390萬美元增加了20.1%。非GAAP管理費用為420萬美元，比去年同期的340萬美元增加了23.2%。管理費用的增加主要是由于計入了廈門網中網相關費用。

所得稅收入/(費用)。第二季度所得稅收入為60萬美元，去年同期所得稅費用為70萬美元。產生所得稅收入主要是由于第二季度的運營虧損。

凈利潤/(虧損)。第二季度凈虧損為240萬美元，去年同期凈利潤為250萬美元。非GAAP凈虧損為190萬美元，去年同期凈利潤為300萬美元。

經營現金流。第二季度經營性現金凈流入為1,130萬美元，比去年同期的凈流入1,200萬美元減少了6.2%。本季度經營性現金流入主要是來自于2017財年第二季度網絡課程繳費現金收入的貢獻。該經營性現金流入部分被預付賬款和其他流動資產的增加，以及應付所得稅、預提費用以及其他負債的減少所部分抵銷。

現金、現金等價物、定期存款、受限現金以及短期投資。截至2017年3月31日公司現金、現金等價物、定期存款、受限現金以及短期投資總計為9,960萬美元，比截至2016年12月31日的1.061億美元減少了6.1% ，主要由于1,470萬美金的分紅、380萬美金的戰略投資以及70萬美金的資本支出。該減少被2017財年第二季度 1,130萬美元的運營現金流的貢獻所部分抵銷。

2017財年前6個月財務業績

凈收入。2017財年前6個月凈收入為5,380萬美元，比2016年同期的4,850萬美元上漲了11.0%。網絡教育收入、圖書和參考資料收入以及其他收入占總體凈收入的比例分別為68.7%, 5.4% 和 25.9%。

網絡教育收入。2017財年前6個月網絡教育收入為3,700萬美元，比2016年同期的3,820萬美元收入下降3.2%。

圖書和參考資料收入。2017財年前6個月圖書和參考資料收入為290萬美元，比2016年同期的340萬美元下降了13.4%。

其他收入。2017財年前6個月其他收入為 1,390萬美元，比2016年同期的 700 萬美元增長了100.6%。

銷售成本。2017財年前6個月銷售成本為2,460萬美元，比2016年同期的2,200萬美元增長了11.7%。前6個月非GAAP銷售成本為2,450萬美元，比2016年同期的2,190萬美元增長了11.7%。

毛利潤與毛利率。2017財年前6個月毛利潤為2,920萬美元，比去年同期的2,650萬美元上漲了10.4%。非GAAP毛利潤為2,930萬美元，比去年同期的2,660萬美元上漲了10.3%。前6個月的毛利率為54.3%，2016年同期為54.6%。非GAAP毛利率為54.4%，2016年同期為54.8%。

運營費用。前6個月運營費用合計為2,480萬美元，比去年同期的1,850萬美元增加了33.8%。非GAAP運營費用合計為2,390萬美元，比去年同期的1,760萬美元增加了35.8%。

銷售費用。前6個月銷售費用為1,560萬美元，比去年同期的1,070萬美元增加了46.4%。非GAAP銷售費用為1,560萬美元，比去年同期的1,060萬美元增加了46.6%。

管理費用。前6個月管理費用為920萬美元，比去年同期的790萬美元增加了16.8%。非GAAP管理費用為830萬美元，比去年同期的700萬美元增加了19.4%。

所得稅費用。前6個月所得稅費用為180萬美元，比去年同期的170萬美元增加了6.0%。

凈利潤。前6個月凈利潤為610萬美元，比去年同期的670萬美元下降了7.6%。非GAAP凈利潤為710萬美元，比去年同期的770萬美元下降了7.0%。

經營現金流。前6個月經營性現金凈流入為2,900萬美元，比去年同期的凈流入2,430萬美元增加了19.2%。

業績展望

我們預計公司2017年第三財季的凈收入將在3,080萬美元至3,230萬美元之間，同比增長在0%-5%之間。

這僅僅是我們現在的初步預估，實際結果可能有所不同。

電話會議

公司將在美國東部時間2017年5月18日早上8:00舉行電話會議，探討2017財年第二財季的財務業績以及公司最近的動態。投資者可以撥打+1-866-5194-004 (US Toll Free), +65-6713-5090 (International), 400-620-8038 (Mainland China), +852-3018-6771 (Hong Kong), 或 +44-203-6214-779 (UK)參加會議。電話會議密碼是CDEL或DL。

投資者也可以在會議結束2小時后直至2017年5月25日通過撥打+1-855-4525-696 (US Toll Free)，+61-2-8199-0299 (International)，400-632-2162 (Mainland China)，800-963-117 (Hong Kong)，或 0808-234-0072 (UK)收聽本次會議的電話錄音，密碼是18369626。

另外，投資者可以通過訪問http://ir.cdeledu.com參加電話會議或收聽電話錄音。